[미국주식 투자일기#25]미국주식 투자: 일시 매수와 분할 매수 중 어떤 방법이 유리할까?

 

안녕하세요. 연우아빠의 미국주식 투자일기입니다. 미국주식 투자에 처음 입문하거나 큰 자금을 운용할 때, 일시 매수와 분할 매수 중 어느 방법이 유리한지 고민하는 분들이 많습니다. 이번 글에서는 두 전략의 장잔점과 SPY(S&P500)를 기준으로 10년간 투자한 시뮬레이션 결과를 통해 이 질문에 대한 답을 찾아보겠습니다.

요즘 유튜브를 보다보면 배당주 월적립 투자, 적립식 투자 등 다양한 투자 방법을 소개하는 채널들이 있는데요. 해당 영상을 보다보면, 적립식 투자의 장점에 대해 이야기 하곤 합니다. 어느 정도 동의하는 부분이 있지만, 실제로 긍정적인 결과가 나오는지 확인해 보면 좋을 것 같습니다.

 

 

 

1. 일시 매수란?

개념

일시 매수는 투자할 자금을 한 번에 시장에 투입하는 방식입니다. 예를 들어, 1,000만 원의 투자금을 한 번에 특정 주식이나 ETF를 매수하는 것을 의미합니다.

장점

1. 시장 상승의 혜택 극대화

• 주식 시장은 장기적으로 상승하는 경향이 있습니다. 따라서 일찍 시장에 진입할수록 상승 혜택은 극대화할 수 있습니다.

2. 단순하고 명확한 전략

• 단기적 변동성에 신경 쓰지 않고 장기적인 시각에서 투자 목표를 달성할 수 있습니다.

단점

1. 시장 타이밍 리스크:

• 투자 직후 시장이 하락하면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 하지만, 타이밍은 아무도 맞출 수 없고, 장기적 관점에서 본다면 하락이 아닐 수 있습니다.

2. 심리적 부담

• 큰 금액을 한 번에 투자하는 결정이 어렵게 느껴질 수 있습니다.

일시 매수를 하려고 한다면 본인이 투자하는 종목에 대한 믿음이 있어야할 것 같습니다. 커뮤니티에서 떠도는 글 중에 "유튜브나 리딩방에서 추천하는 주식을 본인 집에있는 강아지 사료 고르는 것보다 고민을 안하고 주식을 구매한다."는 글을 보았는데, 공감이 많이 가더군요.

 

 

 

2. 분할 매수란?

개념

분할 매수는 동일한 금액을 일정 간격으로 나누어 투자하는 방식입니다. 예를 들어, 1,000만원을 10개월 동안 매 월 100만원씩 나누어 투자합니다.

장점

1. 시장 변동성 관리:

• 주가가 하락하더라도 평균 매수 단가를 낮출 수 있어 리스크가 줄어듭니다.

2. 심리적 안정감:

• 한 번에 큰 금액을 투자하는 부담을 덜고, 시장 타이밍을 맞추지 않아도 됩니다.(무지성 월적립 또는 하락기 적립식 매수)

단점

1. 상승장에서는 불리:

• 주가가 꾸준히 상승하는 시장에서는 평균 매수 단가가 높아져 수익률이 낮아질 수 있습니다.

2. 복잡한 관리:

• 투자기간이 길어질수록 관리가 번거로울 수 있습니다.

 

 

 

3. SPY를 기준으로 한 10년간 투자 시뮬레이션: 일시 매수 vs 분할 매수

시뮬레이션 조건

• 투자 자금: 1,000만원
• 투자 대상: SPY(S&P500 ETF)
• 기간: 2013년 1월부터 2023년 1월 까지 10년간
• 분할 매수 방식: 매 월 동일 금액 투자
• 배당금은 재투자 하지 않음

결과 비교

1. 일시 매수

• 초기 1,000만원을 2013년 1월에 SPY에 전액 투자
• 2023년 1월 기준, 포트폴리오 가치: 약 2,900만원
• 연평균 수익률: 약11.2%

2. 분할 매수

• 1,000만원을 10년에 걸쳐 매월 동일 금액으로 분할 투자
• 2023년 1월 기준, 포트폴리오 가치: 약2,650만원
• 연평균 수익률: 약9.8%

해석

• 일시 매수가 상승장에서는 더 높은 수익률을 기록했습니다. 이는 자본이 더 오랜 기간 시장에 머물면서 복리효과를 극대화 했기 때문이라고 해석할 수 있습니다.
• 분할 매수는 시장 변동성이 클 때 평균 매수 단가를 낮추는 데 유리했지만, 상승장에서는 다소 뒤쳐졌습니다.

 

 

 

4. 상황별 전략 선택 가이드

일시 매수가 유리한 경우

1. 장기 상승장이 예상될 때:

• 미국 주식 시장은 역사적으로 장기적인 상승을 해왔습니다. 따라서 상승장을 예상한다면 일시 매수가 효과적입니다.

2. 시장에 대한 확신이 있을 때

• 투자 대상이 저평가 되었다고 판단된다면 한 번에 투자하는 것이 유리합니다.

분할 매수가 유리한 경우

1. 시장 변동성이 클 때:

• 불확실성이 높은 상황에서는 분할 매수를 통해 평균 매수 단가를 낮추는 것이 좋습니다.

2. 심리적 부담을 줄이고 싶을 때:

• 투자 경험이 적거나 큰 금액을 한 번에 투자하는 것이 부담스러울 경우, 분할 매수가 더 적합합니다.

 

 

 

5. 결론: 당신에게 맞는 투자 방식은?

일시 매수와 분할 매수는 각각의 장단점이 있으며, 시장 상황과 투자자의 성향에 따라 선택이 달라집니다.

핵심 요약

1. 일시 매수는 장기 상승장에서 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
2. 분할 매수는 시장 변동성을 줄이고 심리적 안정감을 제공합니다.
3. SPY 시뮬레이션 결과, 상승장에서는 일시 매수가 더 유리했찌만, 하락장에서는 분할 매수가 더 안전한 선택이 될 수 있습니다.

투자에 정답은 없지만, 자신에게 맞는 전략을 선택하고 꾸준히 실행하는 것이 가장 중요합니다. 앞으로도 연우아빠의 미국주식 투자일기에서 유용한 투자 정보를 계속 공유하겠습니다.

감사합니다.